投資家として正しい行動は？

こんにちは、石田です。

類を見ないほどの暖冬と言われていますが
例年２月の下旬までは冷え込む日がありますので
体調を崩さないよう気を付けておきたいです。


さて、質問です。

投資資金が１００万円、
ＡとＢ、２つの株を
５０万円ずつ購入しました。

その後・・・。


パターン１：
Ａが６０万円に値上がりし、
Ｂが４０万円に値下がりしたので
ＡをそのままにしてＢを損切りした。

パターン２：
Ａが６０万円に値上がりし、
Ｂが４０万円に値下がりしたので
Ａを利食い(利益確定決済)してＢをそのままにした。

パターン３：
Ａが６０万円に値上がりし、
Ｂが４０万円に値下がりしたが
特に何もしなかった。

はたして投資家として正しい行動は
どのパターンでしょうか？


投資歴が浅く、
「投資を始める前にしっかり投資の勉強をされた方」
は、迷わず「パターン１」を選ぶでしょう。


なぜなら基本的な投資書籍には

・損をするときにはできるだけ小さく、
　利益が出始めたらできるだけ大きく伸ばす

・早く利益を得たいのを我慢して、
　損が出ているものはスパッと切る

・着実に損小利大を実行する！

「これらを実行しなければ投資では勝てないのだ！！」

と記されているからです。


もちろんこれはトレンドフォローの原則に基づいた
「基本中の基本」なのでパターン１を選んだ
あなたは正解です。


では、私の答えはというと・・・。

「パターン１、２、３、
　全て投資家としてありえる行動」

となります。


投資の手法（戦略）は無数にあり、
勝ったり負けたりしながら、最終的に、
「純利益」を残すことができる手法であれば

「必ずしも損小利大である必要はない」

のです。


なぜなら

「損小利大の手法であっても
　必ず純利益が残るわけではない」

からです。


例えば、

損をするときは「１」、利益を得るときは「２」
の『損小利大』の手法があったとします。

先ほどの「パターン１」の行動イメージがこれに近いですね。

でもこの手法の場合、１０回の勝負で考えた場合、
４回以上勝たなければ純利益は残りません。


逆に、

損をするときは「２」、利益を得るときは「１」
の『損大利小』の手法があったとします。

基本中の基本といわれる戦略とは真逆の戦略です。
先ほどの「パターン２」の行動イメージが
これに近いのですが、、、

こちらの場合、同じく１０回の勝負で考えた場合に
７回以上勝てば純利益は残ります。


「４回以上勝つのは簡単そうだけど、
　７回以上勝つのは難しそうだなぁ〜」

と考えるかもしれませんが、、、
利益額と損失額のバランスで、

「利益の割合を増やすほど勝率は下がり、
　損失の割合を増やすほど誰がやっても
　物理的に勝率は上がる」

ということを知ってもらえれば納得がいくと思います。


また「パターン３」のイメージに近い
長期保有型の戦略であれば、配当や優待などを加味して
別の形で「純利益」を残すことがあります。


これらを踏まえたうえでの回答が

「パターン１、２、３、
　全て投資家としてありえる行動」

ということです。

少し意地悪な質問でしたかね、すいません。


最終的に「純利益」が残るのであれば、

「お金を儲けるために投資をやっているという前提」

がある以上、

「教科書に書かれていることがすべて正解ではない」

のです。


1つの枠の捉われすぎず、
視野を広げることが投資の成績を改善したり、
より多くの利益を上げることができることに
つながると思います。



それではまた！




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